Od podniků se dnes očekává, že budou dobrými firemními občany, kteří dbají na životní prostředí, sociální dopady a správu řízení. Regulační orgány, banky, a dokonce i vaši zákazníci očekávají, že ve vašich obchodních zprávách uvidí tyto nefinanční informace. Zde se dozvíte, co do nich zahrnout a proč.
Každý, kdo se dívá na vaše finanční výkazy - například banky, potenciální investoři, zákazníci - budou chtít vědět, co děláte v souvislosti s otázkami CSR (Corporate Social Responsibility) a ESG (Environmental, Social, Governance), a mohou snížit svůj úsudek, pokud se jim nebude líbit to, co vidí.
Zákazníci by mohli přejít jinam. Nová platební rizika by mohla plynout z obtížnějšího přístupu k financování pro společnosti s vyšší uhlíkovou stopou. Aktiva by mohla být ohrožena zablokováním v důsledku regulačních rozhodnutí.
Vaše vlastní reporty by měly obsahovat zprávu o výkonnosti vaší společnosti v oblasti životního prostředí, sociálních věcí a správy řízení, které mají vliv na výkonnost vaší společnosti.
Environmentální kritéria
Environmentální kritéria mohou zahrnovat emise CO2 a skleníkových plynů, recyklaci odpadů, spotřebu elektrické energie, prevenci environmentálních rizik atd. Přešli jste například ve svém závodě na obnovitelné zdroje energie? To také zahrnuje hodnocení environmentálních rizik, kterým můžete čelit, a způsob, jakým tato rizika řídíte.
Sociální kritéria
Sociální kritéria mohou zahrnovat kvalitu sociálního dialogu ve vaší společnosti, zaměstnávání osob se zdravotním postižením, pracovní podmínky a školení zaměstnanců, procento zisku, které věnujete místním komunitám, vztahy s dodavateli atd… Sledujete například důkladněji svůj dodavatelský řetězec, abyste zajistili, že jejich zaměstnanecké standardy odpovídají vašim vlastním? Stručně řečeno, zkoumá vaše obchodní vztahy.
Kritéria správy a řízení
Kritéria správy a řízení mohou zahrnovat transparentnost účetních metod a odměňování vedoucích pracovníků, boj proti korupci a střetu zájmů, počet žen ve správních radách atd… Mnoho zemí zavedlo předpisy upravující tuto úroveň rovnosti. Ujistěte se, že je dodržujete.
Dejte si však pozor při prezentaci nefinančních informací:
- Ujistěte se, že statistiky, které prezentujete, jsou přesné a věrohodné.
- Ujistěte se, že výsledky spojené se záležitostmi ESG lze vysledovat zpět k vašim klíčovým ukazatelům výkonnosti.
- Ujistěte se, že vaše vlastní řízení v praxi odpovídá tomu, co vaše zpráva o ESG říká teoreticky.
Připravte svůj podnik na události související s klimatem a sociálními nepokoji
V nedávné době postihlo podniky po celém světě několik závažných nefinančních událostí. Nekontrolovatelné lesní požáry v Austrálii a Kalifornii zničily miliony hektarů majetku a přírody; smrtící zima v Texasu ochromila světový energetický průmysl, obrovská nákladní loď uvízla v Suezském průplavu a podle Lloyd's Listu na šest dní zastavila světový obchod, což stálo 9 miliard USD denně.
Ekonomický dopad zpoždění a destrukce způsobené těmito mimořádnými událostmi lze jen těžko vyčíslit, ale souvislost mezi neplacením a nefinančních událostmi je zřejmá. Závažné události související s klimatem mohou narušit dodavatelské řetězce a mohou vést k neplacení a platební neschopnosti.
To jsou druhy problémů, které nemůžete ovlivnit, ale které budou mít dopad na růst, podíl na trhu a ziskovost vaší společnosti. A vy je musíte zohlednit ve své finanční analýze. Ale to je těžké. "Pro tento druh analýzy obecně neexistuje žádný dobrý vzorec," říká Nicolas Marchenoir, bývalý vedoucí oddělení rizik ve společnosti Euler Energy a nyní vedoucí oddělení komerčního upisování ve společnosti Allianz Trade France. "Neznamená to však, že byste s ní neměli počítat: berte ji jako divokou kartu. Klimatické změny nejsou černou labutí, víme, že jsou reálné."
Jak tento druh rizika vyhodnotit, je úkolem rizikových analytiků. Čísla lze vypočítat pomocí počítače, rychleji a možná i přesněji. Ale jak říká Nicolas: "Přidanou hodnotou analytiky rizik nejsou jen klíčové ukazatele výkonnosti, ale schopnost podívat se na všechna čísla v ekosystému, včetně změny klimatu, otázek ESG, vlastnictví a strategie společnosti. Úvěrový analytik dává číslům smysl a rozumí podnikání společnosti."
Výpočet ukazatelů ESG jako součást obchodního úvěrového rizika
V červnu 2020 jsme se stali první obchodní pojišťovnou, která do své metodiky hodnocení zahrnula ukazatele ESG pro všechny otázky související s ESG, abychom pomohli společnostem, kterým poskytujeme služby, analyzovat a vyhodnocovat udržitelný rozvoj a dlouhodobé otázky, které jsou součástí jejich strategie.
Rating rozšiřuje naše hodnocení zemí o soubor ukazatelů souvisejících s udržitelností životního prostředí spolu s analýzou nálad čerpající ze sociálních médií pro zjištění politického rizika. (Otázky správy věcí veřejných, jako jsou regulační a právní rámce, jsou součástí našich ratingů zemí již od roku 2003).
"Na otázky ESG se dříve nemyslelo," říká Nicolas. "Nyní jsou to klíčové aspekty a každá společnost, která je nebere v úvahu, riskuje, že v příštích deseti letech nebo i méně zkrachuje."
Další tipy a rady týkající se monitorování podniků najdete v naší ebook: Zvyšte svou analýzu finanční výkonnosti.