Hors bilan via la titrisation des factures

Il s’agit de la vente de vos créances commerciales à un SPV (Special Purpose Vehicule) dans le but d’attirer des investisseurs alternatifs. Ces investisseurs peuvent être des banques d’affaires, des investisseurs institutionnels ou d’autres parties.

Euler Hermes offre cette solution en Allemagne depuis 10 ans et à présent, nous aimerions également proposer cette possibilité sur le marché belge.

Avantages

  • Hors bilan
    Les créances sont vendues à un SPV, ce qui aura pour effet d’augmenter votre fonds de roulement à court terme. Les créances disparaissent de votre bilan, ce qui permet aux taux de s’améliorer et de respecter les covenants.
  • Rehaussement de crédit
    Grâce à la note AA d’Euler Hermes, le SPV recevra également une note AA, ce qui comporte d’importants avantages pour les investisseurs dans le cadre d’une affectation de capital.
  • Protection
    En procédant par le biais d’une tranche senior et junior, vous pouvez offrir aux investisseurs une protection à 100 % pour les créances achetées.
  • Analyse
    Euler Hermes connait les risques des débiteurs. Depuis 90 ans, nous nous consacrons avec succès à l’analyse d’entreprises. En faisant appel à un SVP, vous avez accès plus facilement aux marchés des capitaux, ce qui n’est pas le cas lors d’un financement classique où la situation financière de votre entreprise est analysée.
    (Testez gratuitement et sans engagement la santé financière de vos clients et prospects)

Les étapes suivantes ?

  • La mise en place d'un véhicule se fait en collaboration avec un intermédiaire, un ou plusieurs investisseur(s) et (éventuellement) une agence de notation. Euler Hermes se charge de la couverture des actifs sous-jacents du véhicule (à savoir les créances), d'une politique adaptée à l'investisseur et de l’analyse des créances de manière à ce qu'elles remplissent les critères pour être incluses dans le véhicule.
  • Il est important pour un investisseur de mettre à disposition un certain volume de capital qui tourne suffisamment souvent pour obtenir un rendement sain. À partir d’un encours mensuel de 25 millions d’euros, cela peut être rentable pour vous en tant qu’entreprise, ainsi que pour l’investisseur.

Euler Hermes est spécialisé dans l’analyse de transactions B2B. Il est important de bien évaluer la qualité de votre portefeuille de clients afin de maximiser l’effet de financement. La première étape du processus consiste à évaluer votre portefeuille sur la base de notre notation interne. C’est avec plaisir que nous vous expliquerons le résultat de cette analyse lors d’un entretien personnel.

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