Факторы устойчивости населения к экономическим потрясениям во времена Covid-19: что показал опрос европейцев и американцев

Согласно результатам исследования, во всех семи странах непропорционально сильно пострадали от кризиса две группы респондентов: женщины и так называемые «миллениалы» (то есть, «поколение Y», родившееся в 1980-х-1990-х годах). С падением доходов столкнулись 37,8% «миллениалов», в то время как среди респондентов, относящихся к другим возрастным группам, об этом заявили только 27,2%. Такой же заметный разрыв наблюдается и по гендерному признаку: значительное снижение своих доходов отметили 32,7% опрошенных женщин и лишь 27,1% мужчин.

Критически важным фактором, объясняющим, почему одни сегменты населения лучше других справляются с экономическими потрясениям, оказалась финансовая грамотность. Ее уровень, по данным исследования, в среднем очень низок среди опрошенных. Им были заданы четыре вопроса, касающиеся нескольких финансовых навыков, а именно – арифметической грамотности (numeracy), умения высчитывать простые и сложные проценты, понимания бухучета и сущности инфляции. В общей сложности только 28,5% респондентов ответили правильно на все четыре вопроса. Еще более существенную озабоченность вызывает различия по этому параметру между мужчинами и женщинами: во время опроса финансовую грамотность смогли продемонстрировать 36,4% мужчин и только 20,7% женщин.

Уровень осведомленности о рисках также оказался очень низким (всего 22,8%), а гендерный разрыв по этому вопросу – очень большим (9,6 процентных пункта). Интересно, что опрос не подтвердил гипотезу о том, что склонность человека к риску определяется уровнем осведомленности о рисках: люди с высоким уровнем неприятия риска могут быть найдены как среди «грамотных», так и «неграмотных» респондентов. В среднем более высокое неприятие риска среди опрошенных женщин указывает на другие, ненаблюдаемые факторы, такие как индивидуальные особенности личности или ожидания в отношении определенной социальной роли.

Тем не менее, более высокая финансовая грамотность, по-видимому, ведет к принятию более обоснованных инвестиционных решений во времена отрицательных реальных процентных ставок. Отвечая на вопрос о том, куда бы они вложили 1000 евро, 35% финансово «грамотных» респондентов назвали ценные бумаги, в то время как банковские депозиты выбрали только 22%. Напротив, 30% «неграмотных» респондентов предпочли положить деньги на депозит, и только 27% сделали выбор в пользу ценных бумаг. Таким образом, в период отрицательных реальных процентных ставок финансово «грамотные» вкладчики с большей вероятностью не будут инвестировать в предположительно безопасные, но убыточные активы. Вызывает также тревогу, что 12% финансово «неграмотных» респондентов склонны вложить средства в криптовалюту, в то время как в страховые продукты – только 9%.

Что означают результаты опроса для политиков и финансового сектора? Катастрофически низкий уровень финансовой грамотности и осведомленности о рисках требует принятия необходимых мер, подчеркивается в исследовании. Условия ведения инвестиционной деятельности были непростыми даже до того, как пандемия Covid-19 нанесла удар по экономике и рынкам. Теперь же они стали еще сложнее. Не обладая достаточными знаниями, многие домохозяйства будут неизбежно принимать неправильные финансовые решения с разрушительными последствиями для своего благополучия в будущем. Поэтому обучение финансовой грамотности должно стать частью учебной программы в школах, а финансовый сектор должен удвоить свои усилия для создания простых и понятных продуктов.